Almanya'nın Allianz'ı SE (ALVG.DE) 6 milyar doların üzerinde ödemeyi kabul etti ve ABD varlık yönetimi birimi, COVID-19 salgınının başlarında bir grup yatırım fonunun iflasına ilişkin suçlu menkul kıymetler dolandırıcılığı suçlamalarını kabul etti.
Allianz'ın anlaşmaları ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve ABD Adalet Bakanlığı (DOJ), kurumsal tarihin en büyüklerinden bazıları ve Başkan Joe Biden'ın liderliği altında edinilen daha önceki en küçük yerleşim yerleri.
Artık feshedilmiş Yapısal Alfa fonlarını yaratan ve yöneten eski baş yatırım sorumlusu Gregoire Tournant da komplo, dolandırıcılık ve engelleme ile suçlanırken, diğer iki önceki portföy yöneticisi ilgili suç duyurusunda bulundu.
Önceden yönetilen varlıkları 11 milyar doları aşan Yapılandırılmış Alfa fonları, COVID-7'un Şubat ve Mart 19'de piyasaları bozması nedeniyle 2020 milyar dolardan fazla zarar kaydetti.
Allianz Global Investors US LLC, emeklilik fonlarını öğretmenler, dini gruplar, mühendisler, otobüs şoförleri ve diğerleri için yanlış yönlendirmekle, fonların risklerini küçümsemekle ve gözetiminde “önemli boşluklar” bırakmakla suçlandı.
Yatırımcılara, fonların piyasa çöküşlerine karşı korunmak için koruma içeren seçenekleri kullandığı söylendi, ancak savcılar, fon yöneticilerinin bu korumaları satın almakta sürekli başarısız olduğunu söyledi.
Savcılar, yöneticilerin ayrıca performans ücretleriyle maaşlarını artırmak için fon sonuçlarını artırdıklarını, 55 yaşındaki Tournant'ın 13'da 2019 milyon dolar kazandığını ve 2015'ten 2019'a kadar biriminin en iyi veya ikinci en çok kazanan çalışanı olduğunu söyledi.
Müfettişler, örtbasların 2014'te başladığını ve Allianz'ın 400 milyon dolardan fazla net kar elde etmesine yardımcı olduğunu söyledi.
Manhattan'daki ABD Savcısı Damian Williams, düzenlediği basın toplantısında 100,000'den fazla yatırımcının zarar gördüğünü ve Amerikan savcılarının şirketlere karşı neredeyse hiç suç duyurusunda bulunmasa da bunun "yapılacak doğru şey" olduğunu söyledi.
Belirtti:
“Yatırımcılara, borsada büyük bir çöküş gibi ani bir fırtınayı savuşturmak için tasarlanmış sıkı risk kontrolleri ile nispeten güvenli bir yatırım sözü verildi. O sözler yalandı… Bugün hesap verme günü.”
COVID'İ SUÇLAMAK
Sigortacılık faaliyetleriyle de adından söz ettiren Allianz, Almanya'nın en seçkin markaları arasında yer almakta ve bir olimpiyat sponsorudur.
Allianz arenası, Münih genel merkezine yakın, bu arada evler Bayern Münih, dünyanın ünlü futbol takımlarından biri. Anlaşma, Allianz'ın 3.24 milyar dolar tazminat ödemesini, 2.33 milyar dolar adli para cezası ödemesini ve mahkeme belgelerine göre 463 milyon dolar kaybetmesini talep ediyor.
Williams, Allianz'ın yatırımcılara tazminat ödemesi nedeniyle para cezasının büyük ölçüde düşürüldüğünü söyledi. Ancak ödeme, Adalet Bakanlığı'nın 3.3'in tamamı için topladığı 2021 milyar dolarlık şirket cezalarının neredeyse iki katı.
Bir Allianz avukatı, Manhattan'da ABD Bölge Yargıcı Loretta Preska huzurunda yapılan duruşmada suçu kabul etti. Allianz ayrıca, SEC'in WorldCom Inc ve Enron Corp'un yirmi yıl önce iflas etmesinden bu yana düzenleyici kurumun en büyük cezalarından biri olan 675 milyon dolarlık bir para cezasını kabul etti.
Şirketin hisseleri, Almanya'da %1.7'lik bir artışla kapandı ve ödeme genellikle şirketin önceden ayırdığı rezervlere eşit oldu. Colorado, Basalt'tan Tournant, Salı sabahı yetkililere teslim oldu.
ABD-Fransız vatandaşı kısa bir süre sonra Denver federal mahkemesine çıkarıldı ve 20 milyon dolarlık bir tahvil göndermeyi kabul ettikten sonra serbest bırakıldı. 2 Haziran'da New York'ta bir duruşma belirlendi.
Tournant'ın avukatları Daniel Alonso ve Seth Levine, yatırımcı kayıplarının "üzücü" olduğunu ancak bir suçtan kaynaklanmadığını söyledi.
Avukatlar açıklama yaptı ortak bildiri:
"Greg Tournant, hükümetin benzeri görülmemiş, COVID'in neden olduğu pazar yer değiştirmesinin etkisini suç saymaya yönelik [bir] haksız ve kötü düşünülmüş girişiminde haksız yere hedef alındı."
Diğer iki portföy yöneticisi - Miami'den 49 yaşındaki Trevor Taylor ve New Jersey, Berkeley Heights'tan 51 yaşındaki Stephen Bond-Nelson - komplo ve dolandırıcılık suçlamalarını kabul ettiler ve savcılarla işbirliği yapmayı kabul ettiler. Avukatları hemen yorum yapmayı reddetti.
VOYA ORTAKLIĞI
Allianz'ın suçunu kabul etmesi, Allianz Global Investors'ın ABD'de kayıtlı yatırım fonlarına danışmanlık hizmetleri vermesine 10 yıllık bir yasak getiriyor.
Bu fiyaskonun bir sonucu olarak Allianz, Voya'nın yatırım yönetimi birimindeki %120'e varan hisse karşılığında 24 milyar dolara yakın yatırımcı varlığını Voya Financial Inc'e (VOYA.N) devretmeyi planlıyor. Önümüzdeki haftalarda nihai bir anlaşmaya varılmasını dört gözle bekliyor.
Düzenleyiciler, kötüye kullanımın Bond-Nelson ve Tournant'ın 75'ten fazla risk raporunu yatırımcılara iletmeden önce değiştirdiği bir olayı içerdiğini söyledi. SEC, bir piyasa çöküşü senaryosundaki tahmini kayıpların, yalnızca "42.15"yi kaldırarak gerçek %4.15'ten %2'e değiştirildiğini söyledi.
Allianz'ın rapor ettiği gözetim eksiklikleri, Tournant'ın riskten korunduğunu doğrulamak için ihmali içeriyordu, ancak savcılar Mart 2020'den önce yalnızca grubundaki kişilerin suistimalden haberdar olduğunu söylediler.
Williams şunları söyledi:
"Hiçbir uyum sistemi mükemmel değildir, ancak AGI'deki kontrollerin hiç şansı bile olmadı."
Savcılar, Tournant'ın talimatıyla Bond-Nelson'ın, şirketin SEC soruşturması ve değiştirilmiş raporlar hakkında bilgi sahibi olmasının ardından Allianz'ın şirket içi avukatlarını da yanlış yönlendirdiğini ekledi.
SEC Başkanı Gary Gensler bir açıklamada şöyle dedi:
"Maalesef, son zamanlarda türevlerin ve karmaşık ürünlerin piyasa sektörlerindeki yatırımcılara zarar verdiği bir dizi vaka gördük."
Yatırımcılar ayrıca Yapılandırılmış Alfa fonları nedeniyle Allianz'a karşı on ikiden fazla dava açtı.
