Was sind Liquiditätspools?

In den letzten Monaten, dezentrale Finanzierung (DeFi) war das Zentrum der Kryptowährungsdiskussionen. Insbesondere der Liquiditätspool ist ein wesentlicher Aspekt von DeFi. Laut Beschreibung sind Liquiditätspools ein Pool von Token, die innerhalb eines intelligenten Vertrags gesperrt sind. Die Token werden hauptsächlich verwendet, um den Krypto-Handel durch Liquidation zu initiieren.

Die meisten dezentralen Börsen sind stark auf Liquiditätspools angewiesen, um die Beteiligung der Nutzer zu erhöhen und gleichzeitig den Handel zu erleichtern. Vor einigen Monaten führte Bancor Liquiditätspools ein, aber erst wann Uniswap nahm es an, dass es weithin bekannt wurde. Insbesondere ist ein Liquiditätspool ein automatisierter Market Maker, der Liquidität anbietet, um große Preisschwankungen bei Vermögenswerten zu verhindern.

Die Tatsache, dass diese Liquiditätspools für DeFi wichtig sind, wurde festgestellt. Viele fragen sich jedoch, warum die dezentrale Finanztechnologie Liquiditätspools benötigt.

Warum sind Liquiditätspools wichtig?

Die meisten häufig verwendeten Krypto-Austauschplattformen verwenden das Orderbuchmodell, das demjenigen ähnelt, das von traditionellen Börsen wie der NYSE verwendet wird. Bei diesem Modell müssen Verkäufer und Käufer zusammenkommen, um Bestellungen aufzugeben und entgegenzunehmen. Normalerweise können die Käufer nur Gebote für Kryptowährungs-Assets abgeben, die zum niedrigsten Preis angeboten werden.

Auf der anderen Seite akzeptieren die Verkäufer nur die Gebote, die zum höchsten Preis kommen. Herausforderungen können entstehen, wenn keine Partei ihre Bestellungen zu einem fairen Preisniveau aufgeben möchte. Ein solches Ereignis macht den Handel ziemlich schwierig, da beide Parteien eine Vereinbarung treffen müssen, bevor ein Handel abgeschlossen wird.

Der Hauptnachteil eines solchen Handelsmodells besteht darin, dass sich die Teilnehmer nicht auf einen fairen Preis einigen können. Der Handel läuft Gefahr, aus dem Handel zu geraten. Ein weiterer Nachteil ergibt sich, wenn es an Münzen mangelt, was es sehr schwierig macht, den Markt den Kräften von Angebot und Nachfrage zu überlassen.

Die Market Maker werden eingeführt, um den Handel zwischen Käufern und Verkäufern zu erleichtern und das Auftreten dieser Situationen zu retten. Market Maker sind Einzelpersonen oder Unternehmen, die zu einem bestimmten Zeitpunkt bereit sind, Vermögenswerte zu kaufen oder zu verkaufen. Sie sind Liquiditätsanbieter für Verkäufer und Käufer und verlassen sich hauptsächlich auf Liquiditätspools, um Münzen für alle verfügbar zu machen.

Dies bedeutet, dass Händler nicht warten müssen, bis die andere Partei auf den Markt kommt, bevor sie handeln. Sie können direkt mit den Market Makern handeln. Somit ist das Auftragsbuchmodell eine praktikable Option für DeFi-Systeme. Es kommt jedoch mit mehreren Mängeln. Es ist langsam, teuer und für die Händler ziemlich stressig.

In Wirklichkeit sind die Market Maker die Zwischenhändler, und sie erhöhen meistens die Preise und stornieren die Bestellungen der Benutzer an der Börse. Das ist keineswegs eine faire Marktpolitik. Darüber hinaus sind einige der Kryptos nicht perfekt für die Übernahme dieses Modells. In Ethereum beispielsweise ist die für die Interaktion mit dem Smart-Vertrag erhobene Gasgebühr für die verzögerten Transaktionen verantwortlich. Die vielen Handelsanfragen machen es für die Benutzer auch ziemlich schwierig, ihre Bestellungen zu aktualisieren.

Liquiditätspools werden eingeführt, um diese zugrunde liegenden Herausforderungen mit ihrem Auftragsbuchmodell zu bekämpfen und zu lösen. Sie sind ein Upgrade des Auftragsbuchmodells und vollständig dezentralisiert. Die Pools machen Transaktionen auf dem Kryptowährungsmarkt schneller, sicherer und schaffen eine bessere Benutzererfahrung für die Händler.

Wie arbeiten sie?

Ein Liquiditätspool besteht aus Token und jeder Pool wird verwendet, um einen Markt für die Token einzurichten, die den Pool erstellen. Beispielsweise kann ein Liquiditätspool eine ETH und einen ERC-20-Token aufweisen Halteseil (USDT); Beide sind an der Börse erhältlich. Für jeden Pool, der erstellt wird, bietet der erste Anbieter den Anfangspreis der verfügbaren Assets im Pool an.

Der anfängliche Liquiditätsanbieter legt einen gleichen Wert für beide verfügbaren Token für den Pool fest. Im obigen Beispiel legt die ETH den Startpreis der Vermögenswerte im Pool fest und bietet auf einer DeFi-Plattform wie Uniswap den gleichen Wert von USDT und ETH.

Jeder der Liquiditätsanbieter, die daran interessiert sind, diesen Pool zu erweitern, behält dann das anfängliche Verhältnis bei, um sich auf die Lieferung von Token an den Pool vorzubereiten. Für jedes Mal, wenn Liquidität in den Pool eingeführt wird, erhält der Anbieter ein eindeutiges Token, das als Liquiditätspool-Token bezeichnet wird.

Jetzt kommt es aber darauf an, wie viel Liquidität der Lieferant im Pool hat. Alle Inhaber von Liquiditätspool-Token haben Anspruch auf eine Gebühr von 0.3%, die je nach Höhe der Eingabe verteilt wird. Um die versteckten Token zusammen mit jeder Rate, die durch die Teilnahme am Pool verdient wird, zurückzubekommen, muss der anfragende Anbieter seine Liquiditäts-Token verbrennen.

Die Preisanpassung von Liquiditätspools in der dezentralen Finanzierung wird hauptsächlich durch einen Mechanismus bestimmt, der als Automated Market Maker (AMM) bezeichnet wird. Ein Großteil der bekannten Liquiditätspools verwendet einen konstanten Algorithmus, um das Produkt der Token-Mengen für beide Token aufrechtzuerhalten. Der Algorithmus stellt sicher, dass der Preis der Token im Pool mit zunehmender Tokenmenge steigt.

Das Verhältnis der Token in diesem Pool bestimmt den Wert der Token in jedem Liquiditätspool. Darüber hinaus bestimmt die Größe der Inzahlungnahme proportional zur Größe des Pools den Wert der Token. Ein großer Pool und weniger Handel sorgen dafür, dass die Kosten für die Token sinken. Kleinere Pools und größere Trades bedeuten deutlich höhere Token-Kosten.

Dezentrale Finanzplattformen (DeFi) suchen nun nach innovativen Methoden zur Erhöhung der Liquiditätspools, da größere Liquiditätspools den Schlupf erheblich reduzieren und das Handelserlebnis ihrer Benutzer verbessern. Einige der Protokolle mögen Balancer Belohnen Sie die Liquiditätsanbieter mit mehr Token für die Bereitstellung von Liquidität für bestimmte Pools. Der Prozess wird als Liquidity Mining bezeichnet.

Die Zusammenlegung von Liquiditätspools mit dezentraler Finanzierung ist eine wichtige Ergänzung, da die Probleme der Händler beseitigt werden, die warten müssen, bis die Market Maker auf den Markt kommen, damit sie handeln können.

AMM- und Liquiditätspools sind recht unkompliziert und stellen eine Verbesserung der zentralisierten Orderbuchmethode dar, die im traditionellen Finanzwesen verwendet wird. Derzeit stehen den dezentralen Börsen zahlreiche Liquiditätspools zur Auswahl, um den Handelsprozess für ihre Kunden einfach, schnell und besser zu gestalten.

Der Imbiss

Liquiditätspools spielen eine entscheidende Rolle im dezentralen Finanzökosystem, und das Konzept hat es geschafft, DeFi stark dezentral zu machen. Interessanterweise erleichtern Liquiditätspools die Verwendung von DeFi für Händler und Börsen.

Damit jemand an diesen Liquiditätspools teilnehmen kann, muss er keine besonderen Zulassungskriterien erfüllen oder erfüllen KYC-Formulare. Somit kann jeder daran teilnehmen, Liquidität für ein Token-Paar anzubieten.

Die Zentralisierung ist eine der Hauptsorgen, die Kryptos und Blockchain angehen und lösen sollen. Dennoch mussten sich einige der zentralisierten Börsen auf einige Market Maker verlassen, um für längere Zeit Liquidität für die Münzen und Token anzubieten. Die Liquiditätspools haben es geschafft, Lösungen für die Herausforderung der Zentralisierung bereitzustellen.

Alle Liquiditätsanbieter verdienen durch ihre Teilnahme an Liquiditätspools, wodurch die Beteiligung der Nutzer stetig zunimmt. Dies wird letztendlich zu einer stärkeren Dezentralisierung führen und kann dann das Problem der Marktmanipulation angehen. Dies ist eine der größten Herausforderungen im Zusammenhang mit der Transparenz der Kryptomärkte.

Das einfache Liquiditätspoolkonzept bietet eine Lösung für ein großes, komplexes Problem mit dem Ausmaß der Zentralisierung. Dies war ein großes Problem für den aktuellen Kryptoraum. Im Moment scheint es, als hätte man endlich eine Lösung für dieses Problem gefunden.